把別人的帳單
變成你息收來源2022年通膨壓力大幅上升，引發全球央行祭出升息手段，如今隨著通膨見頂後出現下滑，多數投資經理人均看好今年長天期利率將走低，通膨危機逐漸轉化為投資商機 !
全球央行快速升息下，債券價格超跌，吸引市場人氣大爆棚，尤其投資級債券以優質企業為主，震盪攀升的殖利率更屢創近年新高，成為今年不可忽視的投資主流！
美國自1992年十月迄今，一共出現4次升息，若以彭博巴克萊美國企業債券指數來觀察，不論在結束升息時或升息前3、6個月進場佈局，之後一、二、三年皆展現不錯回報！
資料來源：1. 美國銀行，2023/1；2. 彭博資訊，2023/2/10，「美國企業債」以彭博美國綜合企業指數為參考指數；3. 彭博資訊，2023/3，針對1992/10 迄今4次升息進行統計，「美國企業債」以彭博巴克萊美國企業債券指數為參考指數。請注意：本資料所示指數歷史資料試算僅為舉例說明，不代表任何基金實際投資成果或任何投資建議或邀約。投資人無法直接投資指數。殖利率不代表實際報酬率，實質報酬率包含資本利得及債息收益。
水電瓦斯、通信、能源、交通運輸等為民生必需，相關公司向消費者收費，以支付營運所需及債券利息。以全美1.27億戶家庭為例，月付基建及公用事業共760億美元，投資此類企業債券，可說是「將別人帳單變成你的息收來源」4！
過往市場動盪，非投資級債違約率明顯上揚，投資級債及基礎建設產業債券則表現相近，相對穩健。今年全球經濟變數仍多，想在風險、收益找平衡，往投資級靠攏的基礎建設債，是佈局首選！
即便同樣是信評屬於投資等級的債券，基礎建設企業所發行之債券，不論在短、中、長等不同期間，殖利率皆相對高於美國投資等級債券的整體表現，顯示在投資等級債中，基礎建設債券投資價值更勝一籌。
資料來源：4. 基金配息可能由基金收益或本金中支付。任何涉及有本金支付部分可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息前可能未先扣除應負擔之費用。5. 搬遷專家機構 (Move.org)、財金視覺資訊網 (Finviz.com)，2022/11，支出金額四捨五入至個位數 ；6. 標普全球評級、穆迪、德意志銀行，2022/12；7. 彭博資訊，2023/2/9。「美國投資級債」係以彭博巴克萊美國投資級債券指數為參考指數，「美國基建產業投資級債」係指彭博巴克萊美國投資級債券指數中有關公用事業、能源、運輸、通訊四大產業之債券。請注意：本資料所示指數歷史資料試算僅為舉例說明，不代表任何基金實際投資成果或任何投資建議或邀約。投資人無法直接投資指數。殖利率不代表實際報酬率，實質報酬率包含資本利得及債息收益。
＊本基金為債券型基金，聚焦於全球基礎建設及公用事業所發行以美元計價投資等級債券（含公司債與金融債券），故風險報酬等級為RR2。RR係計算成立年度之淨值波動度，並與同類型基金比較後決定，另綜合考量以下各項之投資風險，及參考投信投顧公會所訂分類標準等，風險報酬分類為RR1-RR5五級，數字愈大代表風險愈高。此等級分類係基於一般市況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別風險。
＊＊遞延手續費N類型受益權單位，持有未滿1年(含)、2年(含)、3年(含)，分別收取3%、2%、1%，超過3年者免付。
資料來源：8～9. 永豐投信，信安環球資產管理，彭博資訊，2023/2。請注意：本資料提及未成立基金之初期資產配置，僅為暫訂規劃，實際投資配置會依市況調整改變。本資料所示個股僅為舉例說明，不代表任何投資建議或邀約。殖利率不代表實際報酬率，實質報酬率包含資本利得及債息收益。