把基金當作股票似的短線進出,恰當嗎?

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當基金淨值上漲,許多投資人便開始想:「我是不是該把基金賣了,先賺一筆再說」?當淨值表現不理想時,投資人也會擔心是不是該「認賠殺出」? 國內股票族時興炒短線的作風已感染基金的買賣, 而將炒作股票的精神複製到基金上,以短線進出,求落袋為安。

由於基金是理財工具之一,端視個人需求運用,對於短期內有資金需求的人而言,難免要作獲利了結的動作。不過,景氣循環有一周期性,基金投資短短數月不易看到顯著績效。因此,用短線操作心態來投資基金,往往抓到的是短期波動利差;更甚者,想在基金贖回後等待低點再買進,卻可能等不到比當時賣價更低的買價,或因判斷不到低點,而錯失了投資良機;至於來回買賣又將折損一筆申購手續費!

另一方面,短期內看到基金績效不理想,是否就應該放棄投資?基金會受到大盤波動影響,短期績效表現僅能反映目前的操作狀況,不能代表投資一年、三年的操作成績。因此,若該檔基金操作狀況尚屬穩定,投資標的前景看好,總體經濟或產業並未出現長期性的重大變化,則短暫的淨值下滑不必急著將基金買回。